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第1章 金融体系在全球经济中的功能与作用

第一章测试

1、以下市场中，不可以在未来进行交割的是？
    a、远期市场
    b、即期市场
    c、期货市场
    d、期权市场

2、.以下不属于货币市场的是？
    a、商业票据
    b、短期国库券
    c、银行承兑汇票
    d、抵押贷款

3、在下列哪个市场中，金融资产的当前价格包含了所有公开的和未公开的信息，内部人不能利用其所掌握的信息获取超额利润？
    a、无效市场
    b、弱有效市场
    c、半强有效市场
    d、强有效市场

4、以下不属于金融中介发行的次级债券的特征的是？
    a、低违约风险
    b、大面额
    c、流动性强
    d、交易成本低

5、以实物方式储存财富和以债券、股票等金融工具的方式来储存财富，其遭受损失的风险是一样的。

6、初级市场是指证券发行市场，二级市场是交易已发行证券的市场。

7、如果资产可以迅速转换为现金就意味着其流动性较好。

8、逆向选择是相对于人工选择和自然选择而言的。前者是将好的、优秀的保留下来，把劣质的淘汰出去；而后者是将好的淘汰，坏的保留。

9、直接融资的局限性在于需求偶合、信誉、信息成本。

10、金融市场中证券经纪商不承担风险，而证券交易商会承担风险。

第2章 利率的决定理论

第1节 古典利率理论随堂测验

1、利率由资本供给与资本需求在均衡条件下决定。

第2节 流动性偏好利率理论随堂测验

1、公众对货币的流动性需求源于以下哪些目的（）
    a、投机动机
    b、交易动机
    c、预防动机
    d、心理预期

第3节 可贷资金利率理论随堂测验

1、利率在一定水平内上升时，收入效应会导致储蓄增加，替代效应会导致储蓄减少。

第4节 理性预期的利率理论随堂测验

1、理性预期理论中，市场参与者可以根据市场信息合理预测价格和利率，不可能产生系统性的预测错误，而且对过去预期错误可以很快修正。

第二章测试

1、古典利率理论中的均衡利率是怎样形成的？
    a、市场的储蓄供给量等于投资资金需求量时
    b、可贷资金需求量等于可贷资金供给量时
    c、央行基准利率与银行间同业拆借利率相一致时
    d、央行采用货币政策工具干预市场时

2、在流动性偏好利率理论中，公众的货币需求主要来自三方面动机，下列错误的是？
    a、交易动机
    b、储蓄动机
    c、预防动机
    d、投机动机

3、在流动性偏好利率理论模型中，为什么货币供给曲线是一条垂直于横轴的直线？
    a、货币供给由政府控制，不随利率变化而变化
    b、货币供给量在短时间内变化不大
    c、货币供给的内生性所决定
    d、凯恩斯基于市场经济的假定

4、可贷资金供给来源于国内储蓄、（ ）、国内银行体系的货币创造以及国外贷款人的贷款。在模型中其曲线特征是（ ）？
    a、货币反储藏、自左向右下降
    b、货币正储藏、自左向右上升
    c、货币反储藏、自左向右上升
    d、货币正储藏、自左向右下降

5、下列哪项不是理性预期理论的内容？
    a、如果货币和资本市场是有效率的，这意味着利率将始终处于或接近于均衡水平，任何从均衡水平的偏离均能在极短时间内消除。
    b、在没有新信息的条件下，对下期利率的最佳预期可能就等于当期利率，因为没有特别理由预期下期利率的上升或下降。
    c、理性预期理论假设市场参与者不都是理性的，他们根据市场信息形成的证券价格与利率的预期有显著差别。
    d、旧信息不会影响今天利率，只有当新的和未预期信息出现时，利率才发生变化。

6、利率提高会刺激企业利用货币和资本市场进行外源融资，而利率降低会鼓励企业更多利用内源融资。

7、流动性陷阱发生时，政府继续采取扩张性货币政策会刺激利率发生变化。

8、可贷资金的供给——货币反储藏与利率正相关，而货币储藏与利率负相关。

9、理性预期认为，预期利率需要有关公众当前预期形式的知识。如果新信息不足以改变公众预期，则利率未必会改变。

10、古典利率理论认为，利率由储蓄供给和投资需求决定；可贷资金利率理论则认为，利率由可贷资金需求和可贷资金供给所决定。

第7章 货币市场（上）

第1节 货币市场的特征随堂测验

1、货币市场工具的特征（）
    a、短期性
    b、高安全性
    c、高流动性
    d、同质性

第2节 短期国库券的定义、发行及投资者随堂测验

1、短期国债是中央银行进行公开市场业务的主要操作对象。

第3节 同业拆借市场的定义、形成及特点随堂测验

1、同业拆借市场参与者主要以担保方式进行借贷。

第4节 票据及商业票据随堂测验

1、支票涉及的当事人有（）
    a、出票人
    b、承票人
    c、付款人
    d、收款人

第5节 商业票据的发行方式、融资优势及收益随堂测验

1、一张面值为1000000美元，期限为60天的商业票据，发行价格为990000美元，则其贴现收益率为（）

第七章测试

1、涉及两方当事人的是哪一种票据？
    a、本票
    b、支票
    c、汇票
    d、商业票据

2、下列哪些不是发行商业票据融资的优势
    a、成本低
    b、灵活
    c、提高商誉
    d、期限很短

3、libor是？
    a、同业拆借利率
    b、短期国债利率
    c、商业票据利率
    d、大额可转让存单利率

4、货币市场融资者的主要目的是用于长期盈利项目。

5、货币市场工具的违约风险很小，所以它提供的收益率与无风险利率持平或略高一些。

6、短期国债，是一国中央政府以债务人的身份承担到期偿付本息责任的期限在一年以内的债务凭证。

7、同业拆借市场的准入条件较为宽松，工商企业、政府、个人或一般的金融机构都可以进入拆借市场的。

8、货币市场工具的收益率都较高。

9、同业拆借市场的交易手续比较简便，成交时间短。

10、支票是由出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付一定金额给收款人或持票人的一种票据。

第8章 货币市场（下）

第1节 银行承兑汇票的概念及应用随堂测验

1、（）是银行承兑汇票的第一责任人，（）是第二责任人。

第2节 可转让大额定期存单随堂测验

1、如果某人持有一张cd，本金为100万美元，存单票面利率为10%，原定期限180天，投资人持有60天后出售，当时距存单到期还有120天，出售时的市场利率为11%，存单出售价格为（）万美元。

第3节 短期贷款随堂测验

1、回购协议中的融资者需要为其在回购市场上的资金来源支付准备金。

第 4节 欧洲美元随堂测验

1、欧洲货币市场是在某种货币发行国境内从事该种货币借贷的市场。

第5节 欧洲美元市场的参与者与工具随堂测验

1、欧洲债券指债券发行人在某一外国市场，以该外国的货币标价发行，并出售给该国居民的债券。

第八章测试

1、欧洲美元市场中定期存单，期限一般从隔夜到何时？
    a、七天
    b、3个月
    c、6个月
    d、3年

2、汇票只有经过付款人承诺到期付款，即承兑后才正式生效，经过付款人承兑的汇票称为承兑汇票。

3、根据出票人的不同，汇票可分为商业汇票和银行汇票。

4、银行承兑汇票是出票人开出的即期汇票。

5、可转让存单（negotiable certificates of deposits，简称cds）是银行发行的浮动面额、可转让流通的存款凭证。

6、回购协议中，由于用于回购的证券主要是政府债券，风险相对较小，因而利率也相对较高。

7、短期贷款是商业银行与居民、工商企业、金融机构和中央银行之间的期限在一年以内的资金贷放活动。

8、欧洲美元市场上存款利率与贷款利率之间的利差比美国市场上大。

9、借款人通过银行或者其他金融机构，在债券面值货币所属国以外的国家发行并推销的债券叫做外国债券。

10、欧洲美元市场中，商业银行是主要的最终借款人。

第9章 资本市场

第1节 资本市场特征随堂测验

1、资本市场工具的期限要大于货币市场工具。

第2节 债券的概念与发行方式随堂测验

1、公募发行的特点（）
    a、审批严格
    b、发行周期长
    c、成本高
    d、降低融资成本

第3节 政府债券和公司债券随堂测验

1、政府机构债是一国财政部发行的以国家财政收入为偿还保证的债券。

第4节 股票的定义和发行随堂测验

1、股票融资的特征（）
    a、期限的永久性
    b、剩余性
    c、及时性
    d、责任的有限性

第5节 股票的发行价格及流通市场随堂测验

1、证券交易所两种组织形式是（）和（）。

第6节 抵押贷款工具——固定利率抵押贷款随堂测验

1、一笔期限30年，年利率12%的60000元固定还本抵押贷款，逐月偿还，其月还本金为（）元。

第7节 抵押贷款工具——可调利率抵押贷款及抵押贷款证券化随堂测验

1、剥离抵押贷款证券指把现金流的（）和（）分开，同时发行两种利率不同的证券。

第九章测试

1、下列不属于证券直接发行特点的是？
    a、节省了中介费用
    b、降低了发行成本
    c、自行承担债券不能按时售完，融资任务无法完成的风险
    d、有中介机构介入

2、下列不属于资本市场与货币市场区别的是？
    a、期限
    b、市场参与者的目的
    c、市场工具
    d、主要参与者

3、下列不属于市政债券特点的是？
    a、税收豁免
    b、活跃的次级市场
    c、序列发行
    d、信用风险差异大

4、固定还本的抵押贷款的特点是定期、定额摊还本金。

5、发行人和承销商要对上市公司的资产和盈利状况、一级市场的供求关系、二级市场的股价水平、宏观经济因素等进行综合考虑，来确定股票的发行价格。

6、证券交易所有两种组织形式：会员制和公司制，目前世界上大多数国家的证券交易所均实行公司制。

7、投资人若想收回股本，既可以在二级市场上将股票出售，也可以向公司索取。

8、在众多资本市场工具中，市政债券期限较长，最多为40年的到期期限，并且发行面额较大。

9、存款类金融机构包括商业银行、储蓄银行、投资银行和储贷协会等。

10、私募发行适用于债券发行量大，信用水平高的发行主体，如政府发行国债或著名公司发行的公司债等。

第10章 外汇市场

第1节 外汇市场介绍随堂测验

1、如果远期汇率超过即期汇率，差额称为（），远期汇率小于即期汇率时，差额称为（）。

第2节 汇率的影响因素及汇率决定理论随堂测验

1、若一年期外国的利率为12%，同样期限的国内利率为8%，假设两种货币之间的即期汇率为1外币=10本币，那么一年后的远期汇率为（）

第十章测试

1、欧洲货币市场在欧洲从事某种货币借贷的市场。

2、欧洲美元市场上存款利率与贷款利率之间的利差比美国市场上大。

3、欧洲货币市场实际上不局限于欧洲。

4、美元是当今世界最主要的国际货币。

5、国际货币市场中流动的资金应该以一系列世界上具有流通性的硬通货为主。

6、外汇市场交换的形式是以一种货币购买另一种货币。

7、外汇市场上对一种货币的需求就意味着对另一种货币的供给。

8、汇率的直接标价法是以外币表示的本币的价格。

9、远期交易中所使用的汇率称为远期汇率。

10、即期外汇市场可以对外汇暴露风险保值。

期末考试

金融市场学期末试卷

1、某公司上网定价发行新股5000万股，该交易属于下列哪些市场的活动？
    a、一级市场
    b、货币市场
    c、现货市场
    d、资本市场

2、根据有效市场理论，下列判断中正确的有（ ）。
    a、金融资产的预期收入可能高于或低于证券市场线。
    b、金融资产的当前价格是全部可用信息的反映。
    c、市场价格只对新信息做出反映。
    d、金融资产的价格是随机变化的。

3、在可贷资金利率理论中，可贷资金的供给由以下哪些因素决定？
    a、货币储藏
    b、企业、政府和消费者储蓄
    c、信用创造
    d、国外贷款人贷款

4、关于持续期（久期）间，下列哪些说法是正确的？
    a、持续期间小于或等于证券到期日
    b、未来支付流越长，持续期间越长
    c、持续期间反映了投资收入流的时间加权的平均回收期限
    d、证券持续期间越长，其价格风险越大

5、脱媒的形式包括以下哪些？
    a、银行为了摆脱筹资困难而卖掉贷款。
    b、越来越多银行的大借款客户学会了利用公开市场筹资
    c、个人家庭不断地将其储蓄资金转入证券市场
    d、银行将信贷资产证券化

6、证券交易商买卖证券的买入价与卖出价之差通常会随着证券期限的延长而扩大。

7、新证券发行的信息通常会导致发行者现有证券的市场价格下降，至少在短期看会如此。

8、卖出期货合约可以帮助一个公司抵制预期商品价格下跌的损失。

9、就整个金融体系来说，人们所持有的金融资产总额必须等于金融负债的未偿还额。

10、半直接金融消除了贷款者直接持有借款人证券的风险和借贷双方需求偶合的局限性。